Meilleures actions PEA 2027 : les 7 valeurs d'élite

Le PEA est l'enveloppe préférée des épargnants français pour investir en actions, grâce à sa fiscalité avantageuse après cinq ans. Mais il impose une contrainte : seules les actions de sociétés européennes y sont éligibles. Exit Nvidia, Microsoft ou Apple. La question devient donc : parmi les grandes valeurs européennes, lesquelles réunissent rentabilité, croissance, solidité et prix raisonnable ?

Nous avons analysé les 74 grandes valeurs du CAC 40 et de l'Euro Stoxx 50 éligibles au PEA, à partir de leurs comptes annuels publiés. Le résultat est sans appel : seules 7 passent notre filtre qualité le plus exigeant.

Données Yahoo Finance (comptes annuels jusqu'à l'exercice 2025, cours et dividendes) relevées le 8 novembre 2026 ; calculs Easira. Cet article explique une méthode de sélection, ce n'est pas une recommandation d'achat ou de vente.

La réponse courte

7 valeurs d'élite passent le filtre qualité : ASML, Hermès, Inditex, Rheinmetall, Airbus, Ferrari et L'Oréal. Toutes affichent une rentabilité du capital supérieure à 15 % depuis 5 ans, un bilan sain et une croissance positive.
Elles ne sont pas bon marché : de 25 à 39 fois leurs bénéfices. Deux font exception par leur parcours récent : Hermès (− 33 % sur un an) et Rheinmetall (− 52 %).
Le classement élargi, qui note les 58 valeurs non financières sans filtre préalable, fait aussi ressortir Publicis, Safran, Dassault Systèmes, SAP, Sanofi et LVMH.

Quelles actions sont éligibles au PEA ?

Le PEA accepte les actions de sociétés dont le siège est situé dans l'Union européenne ou dans l'Espace économique européen (Norvège, Islande, Liechtenstein), soumises à l'impôt sur les sociétés. Les actions britanniques, suisses et américaines en sont exclues.

Quelques cas méritent attention :

Airbus, Ferrari, Stellantis ou STMicroelectronics ont leur siège statutaire aux Pays-Bas : elles sont éligibles, même si leur direction est installée ailleurs.
Les sociétés européennes cotées hors d'Europe (comme Prada, cotée à Hong Kong) sont en pratique difficiles à loger dans un PEA.
En cas de doute, vérifiez l'éligibilité auprès de votre courtier avant d'acheter : c'est lui qui accepte ou refuse le titre.

Le PEA est plafonné à 150 000 € de versements (225 000 € avec un PEA-PME). Après cinq ans, les gains et dividendes sont exonérés d'impôt sur le revenu ; seuls les prélèvements sociaux restent dus.

La méthode

Univers : les 40 valeurs du CAC 40 (composition relevée le 8 novembre 2026) et les 50 de l'Euro Stoxx 50 (composition au 21 septembre 2026), soit 74 sociétés éligibles au PEA une fois les doublons retirés.
Rentabilité du capital (ROIC) : calculée par Easira à partir des comptes publiés, résultat d'exploitation après impôt ÷ (capitaux propres + dette financière − trésorerie), en moyenne sur les exercices 2021 à 2025.
Filtre qualité : ROIC d'au moins 15 % en moyenne sur 5 ans et sur le dernier exercice, dette inférieure à 1,5 fois les capitaux propres, chiffre d'affaires en hausse sur 3 ans, cash-flow libre positif. Banques, assurances et foncières exclues.
Note sur 100 : rang relatif sur 5 critères à poids égal (ROIC sur 5 ans, marge opérationnelle, croissance, dette, prix payé pour le cash-flow libre), la même méthode que les classements Easira.

Les 7 valeurs d'élite éligibles au PEA

Société	Pays	Secteur	ROIC 5 ans	Marge opé.	Croissance 3 ans	PER	P/FCF	12 mois
ASML	Pays-Bas	Machines de fabrication de puces	80,8 %	34,6 %	15,6 %	36,7	44,9	+ 43 %
Hermès	France	Luxe	59,8 %	41,8 %	11,3 %	31,7	33,9	− 33 %
Inditex	Espagne	Habillement (Zara)	30,0 %	20,2 %	7,0 %	28,7	28,2	+ 24 %
Rheinmetall	Allemagne	Défense	19,6 %	17,1 %	15,7 %	31,6	26,8	− 52 %
Airbus	Pays-Bas (siège)	Aéronautique	35,6 %	7,1 %	7,7 %	25,2	38,5	− 6 %
Ferrari	Italie (siège aux Pays-Bas)	Automobile de luxe	28,5 %	29,4 %	11,9 %	39,2	46,6	+ 6 %
L'Oréal	France	Cosmétiques	18,5 %	20,2 %	4,8 %	38,2	33,5	+ 27 %

Croissance 3 ans : hausse annuelle moyenne du chiffre d'affaires sur les trois derniers exercices. « 12 mois » : évolution du cours, hors dividendes.

Ce que ces sept valeurs ont en commun

Chacune domine son marché avec un avantage difficile à copier : le monopole technologique d'ASML sur les machines de lithographie les plus avancées, la rareté organisée d'Hermès et de Ferrari, la logistique d'Inditex, la puissance des marques de L'Oréal, le duopole d'Airbus dans l'aviation commerciale, le carnet de commandes de Rheinmetall dans la défense terrestre.

Une précision sur Airbus : sa rentabilité du capital est flattée par les acomptes que versent les compagnies aériennes à la commande, qui réduisent le capital qu'il doit engager. Sa marge opérationnelle (7,1 %) est plus modeste que celle des autres valeurs de la liste.

Hermès et Rheinmetall : l'élite en baisse

Deux valeurs d'élite ont nettement reculé en un an :

Hermès (− 33 %) reste la société la plus rentable du CAC 40, de loin : 60 % de rentabilité du capital, une trésorerie nette et une croissance de 11 % par an. Le recul du cours reflète le ralentissement du secteur du luxe et ramène son PER à 31,7, inhabituellement bas pour une société qui s'est longtemps payée bien plus cher. Voir les meilleures actions du luxe.
Rheinmetall (− 52 %) a vu son cours divisé par deux après une envolée liée au réarmement européen. Ses comptes publiés restent solides (rentabilité du capital de 27 % sur le dernier exercice, croissance de 16 % par an) : c'est l'appréciation des perspectives par les investisseurs qui a changé, pas les résultats passés. Voir les meilleures actions de la défense.

Dans les deux cas, la qualité des comptes publiés ne s'est pas dégradée. C'est souvent dans ces moments que se présentent les meilleures occasions, à condition que l'avantage concurrentiel tienne.

Le classement élargi : les 20 premières valeurs non financières

Sans filtre préalable, en notant les 58 valeurs non financières éligibles sur nos 5 critères :

Rang	Société	Pays	ROIC 5 ans	Marge opé.	Croissance 3 ans	PER	P/FCF	Rendement	Note
1	Hermès	France	59,8 %	41,8 %	11,3 %	31,7	33,9	1,3 %	81
2	ASML	Pays-Bas	80,8 %	34,6 %	15,6 %	36,7	44,9	0,6 %	80
3	Inditex	Espagne	30,0 %	20,2 %	7,0 %	28,7	28,2	1,1 %	70
4	Rheinmetall	Allemagne	19,6 %	17,1 %	15,7 %	31,6	26,8	1,4 %	70
5	Publicis	France	13,7 %	14,9 %	7,0 %	16,0	9,6	3,6 %	70
6	Safran	France	14,8 %	14,7 %	16,9 %	31,7	31,2	1,1 %	68
7	Ferrari	Italie	28,5 %	29,4 %	11,9 %	39,2	46,6	1,0 %	67
8	Dassault Systèmes	France	14,0 %	22,4 %	3,3 %	26,2	23,2	1,0 %	67
9	SAP	Allemagne	10,5 %	26,1 %	7,6 %	30,5	28,9	1,2 %	67
10	LVMH	France	15,7 %	21,9 %	0,7 %	18,6	14,1	3,2 %	66
11	Sanofi	France	7,7 %	20,5 %	4,8 %	24,2	13,9	4,9 %	64
12	L'Oréal	France	18,5 %	20,2 %	4,8 %	38,2	33,5	1,6 %	63
13	argenx	Pays-Bas	n. s.	25,4 %	116,3 %	32,8	100,4	0 %	58
14	Thales	France	13,7 %	10,0 %	8,0 %	30,5	17,8	1,8 %	57
15	Airbus	Pays-Bas	35,6 %	7,1 %	7,7 %	25,2	38,5	1,6 %	56
16	Vinci	France	12,2 %	11,9 %	6,6 %	12,4	7,7	4,5 %	56
17	Prosus	Pays-Bas	15,4 %	3,1 %	25,2 %	8,3	62,9	0,8 %	54
18	Bureau Veritas	France	18,0 %	14,5 %	4,6 %	26,5	15,4	3,1 %	53
19	Schneider Electric	France	12,7 %	17,5 %	5,5 %	27,5	29,3	1,8 %	53
20	AB InBev	Belgique	7,3 %	26,4 %	0,9 %	17,9	14,9	1,5 %	53

n. s. : non significatif. argenx, laboratoire de biotechnologie devenu rentable récemment, a une rentabilité du capital moyenne négative sur 5 ans malgré une croissance très forte. Huit sociétés ne sont pas notées faute de données complètes ou de cash-flow libre positif : Engie, Michelin, Renault, Stellantis, STMicroelectronics, Veolia, Adyen et BMW.

Trois lectures

Publicis et Vinci combinent qualité correcte et prix bas : moins de 10 fois leur cash-flow libre, avec un rendement de 3,6 % et 4,5 %. Ce ne sont pas des valeurs d'élite au sens strict (rentabilité du capital de 12 à 14 %), mais leur prix laisse une marge.
Sanofi et LVMH se paient nettement moins cher que leur passé. Sanofi dégage 20,5 % de marge opérationnelle pour 13,9 fois son cash-flow libre ; LVMH, 21,9 % de marge pour 14,1 fois. Leur faiblesse : une croissance faible ces trois dernières années (0,7 % par an pour LVMH, 4,8 % pour Sanofi).
TotalEnergies, juste en dehors des 20 premiers, est bon marché pour une raison cyclique : 9,3 fois ses bénéfices, mais un chiffre d'affaires en baisse de 11,5 % par an depuis le pic des prix de l'énergie de 2022, et un cours déjà en hausse de 50 % sur un an.

Les banques et assurances éligibles au PEA

Les valeurs financières se jugent sur la rentabilité des capitaux propres (ROE) et le prix payé pour les bénéfices :

Société	Pays	ROE	PER	Rendement	12 mois
Munich Re	Allemagne	21,3 %	10,7	4,2 %	+ 6 %
BBVA	Espagne	19,8 %	11,6	4,3 %	+ 27 %
Allianz	Allemagne	19,6 %	14,8	3,8 %	+ 28 %
ING	Pays-Bas	17,8 %	12,3	4,0 %	+ 29 %
UniCredit	Italie	15,8 %	11,0	4,1 %	+ 21 %
AXA	France	14,9 %	12,0	5,2 %	+ 18 %
BNP Paribas	France	10,9 %	8,0	6,3 %	+ 41 %

Rendement : dividendes versés sur les 12 derniers mois ÷ cours (dividende annuel indiqué pour les sociétés hors CAC 40).

Les banques et assureurs européens ont fortement progressé en un an, portés par des taux d'intérêt plus élevés qu'au cours de la décennie précédente. Les plus rentables (Munich Re, BBVA, Allianz) restent abordables, autour de 11 à 15 fois leurs bénéfices.

Comment construire un PEA avec ces valeurs

Diversifiez les secteurs. Les sept valeurs d'élite sont concentrées dans le luxe, l'aéronautique et la défense. Un PEA composé uniquement d'elles serait très exposé à ces secteurs.
Mélangez qualité et rendement. Les valeurs d'élite versent peu de dividendes (moins de 2 %). Des valeurs de rendement comme Vinci, AXA ou TotalEnergies complètent le portefeuille. Voir les meilleures actions françaises à dividende.
N'oubliez pas les ETF. Un fonds indiciel éligible au PEA permet d'ajouter une exposition au S&P 500 ou au MSCI World, inaccessible en direct.
Achetez par étapes. Les valeurs d'élite sont rarement bon marché ; investir en plusieurs fois lisse le prix d'achat.

Le classement détaillé du CAC 40 : meilleures actions du CAC 40. Les valeurs européennes hors de France : meilleures actions européennes éligibles au PEA.

FAQ

Quelles sont les meilleures actions à mettre dans un PEA en 2027 ?

Sur nos critères de qualité, sept grandes valeurs éligibles au PEA se distinguent en novembre 2026 : ASML, Hermès, Inditex, Rheinmetall, Airbus, Ferrari et L'Oréal. Elles combinent une rentabilité du capital élevée depuis 5 ans, un bilan sain et de la croissance. Elles restent chères dans l'ensemble, et aucune n'est garantie de progresser.

Peut-on acheter des actions américaines dans un PEA ?

Non, pas en direct. Le PEA n'accepte que les actions de sociétés dont le siège est dans l'Union européenne ou l'Espace économique européen. Des fonds indiciels éligibles au PEA permettent en revanche d'investir indirectement dans le S&P 500 ou le Nasdaq.

Combien d'actions détenir dans un PEA ?

Une dizaine à une vingtaine de lignes de secteurs différents permettent de bien répartir le risque. Un ou deux ETF peuvent compléter le portefeuille pour couvrir les marchés hors d'Europe.

Faut-il privilégier les actions françaises dans un PEA ?

Pas nécessairement. Le PEA est ouvert à toute l'Union européenne : ASML, Inditex, Rheinmetall ou Ferrari y sont éligibles au même titre que les valeurs du CAC 40. Élargir à l'Europe permet d'accéder à des secteurs peu représentés à Paris, comme les semi-conducteurs.

Qu'est-ce que le PEA-PME ?

C'est un second plan, cumulable avec le PEA, réservé aux actions de petites et moyennes entreprises européennes. Les deux plans partagent un plafond global de 225 000 € de versements. Cet article ne couvre pas les petites valeurs.

Sources

Composition du CAC 40 : ABC Bourse, relevée le 8 novembre 2026. Composition de l'Euro Stoxx 50 : STOXX, au 21 septembre 2026.
Indicateurs financiers : Yahoo Finance (comptes annuels publiés, cours et dividendes), relevés le 8 novembre 2026 ; rentabilité du capital, croissance, P/FCF et notes calculés par Easira.
Code monétaire et financier, articles L221-30 et suivants (plan d'épargne en actions).

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement. Investir en Bourse comporte un risque de perte en capital.