Analyse fondamentale
Analyse fondamentale d'une action : comment l'analyser en 4 questions
Une méthode en 4 questions pour analyser une action avant d'investir — rentabilité du capital, valorisation, solidité financière et génération de cash. Le cadre utilisé par Easira.
Analyse financière d'une entreprise : méthode, ratios et exemple chiffré
Comment faire l'analyse financière d'une entreprise en 6 étapes : états financiers, rentabilité, solvabilité, liquidité, cash et création de valeur. Ratios, formules, repères et exemple chiffré.
Analyser les flux de trésorerie d'une entreprise : free cash flow, méthode et signaux d'alerte
Comment analyser les flux de trésorerie d'une entreprise : lire le tableau des flux, calculer le free cash flow, mesurer la conversion du résultat en cash et repérer les signaux d'alerte. Exemple chiffré.
Comment lire un bilan d'entreprise : méthode, postes clés et exemple chiffré
Comment lire le bilan d'une entreprise cotée : actif, passif, capitaux propres, dette nette, besoin en fonds de roulement, goodwill et liquidité. Méthode en 5 lectures et exemple chiffré.
Comment analyser un compte de résultat : marges, qualité des bénéfices et exemple
Comment analyser le compte de résultat d'une entreprise : chiffre d'affaires, marge brute, EBITDA, EBIT, résultat net, qualité des bénéfices. Exemple chiffré et marges réelles de sociétés cotées.
Les 10 ratios financiers essentiels pour analyser une action (avec exemples réels)
Les 10 ratios financiers essentiels pour analyser une action : rentabilité (marges, ROE, ROIC), valorisation (P/E, EV/EBITDA, FCF yield), solidité (dette nette/EBITDA, couverture des intérêts, Altman Z-Score). Formules, repères et exemples réels.
Valorisation
Comment calculer la juste valeur d'une action (valeur intrinsèque) : méthodes et exemple
Comment calculer la juste valeur (ou valeur intrinsèque) d'une action : DCF, multiples, formule de Graham, marge de sécurité, exemple chiffré et pièges à éviter.
DCF : comment valoriser une entreprise
Le DCF (discounted cash flow) valorise une entreprise en actualisant ses flux de trésorerie futurs. Méthode complète, choix du taux d'actualisation, limites et exemple chiffré.
Reverse DCF : comprendre ce que le cours d'une action anticipe
Le reverse DCF part du cours actuel d'une action pour calculer la croissance future qu'il suppose déjà. Un outil pour repérer les hypothèses de marché trop optimistes.
Valorisation d'une action : les 5 méthodes pour estimer ce que vaut une entreprise
DCF, multiples, formule de Graham, rendement du free cash flow, actif net réévalué : les 5 méthodes de valorisation d'une action et d'une entreprise, quand les utiliser et un exemple chiffré.
Taux d'actualisation : comment le choisir pour un DCF ?
Comment choisir le taux d'actualisation d'un DCF : WACC, coût des fonds propres (MEDAF), prime de risque, bêta, sensibilité de la valeur et erreurs à éviter. Exemples chiffrés.
DCF vs méthode de Graham : quelle méthode pour calculer la juste valeur ?
DCF ou formule de Benjamin Graham pour calculer la juste valeur d'une action ? Principes, données nécessaires, sensibilité, exemple chiffré sur la même entreprise et quand utiliser chacune.
Action sous-évaluée ou surévaluée : pourquoi, et comment le savoir
Pourquoi une action peut être sous-évaluée, comment le vérifier en 5 étapes et comment éviter le piège à valeur. Exemples réels : LVMH, Worldline, L'Oréal, Nvidia.
Multiples de valorisation : P/E, EV/EBITDA, EV/CA, P/B — comment les utiliser
Les multiples de valorisation expliqués : P/E (PER), EV/EBITDA, EV/chiffre d'affaires, price-to-book, P/FCF. Formules, quand utiliser chacun, pièges, exemple chiffré et P/E réels de sociétés cotées.
La méthode de Benjamin Graham : formule, nombre de Graham et marge de sécurité
La méthode de Benjamin Graham expliquée : formule V = BPA × (8,5 + 2g), ajustement au taux obligataire, nombre de Graham, marge de sécurité, exemple chiffré sur Microsoft et limites.
La marge de sécurité : définition, calcul et exemples sur des actions réelles
La marge de sécurité en bourse : définition, formule, pourquoi elle est indispensable, quelle marge exiger, et marge de sécurité réelle des sociétés suivies par Easira (DCF vs cours).
Création de valeur
ROIC : définition, formule, calcul et interprétation
Le ROIC mesure la rentabilité du capital investi par une entreprise. Définition, formule NOPAT / capital investi, calcul détaillé et repères d'interprétation par secteur.
ROIC vs WACC : comment savoir si une entreprise crée de la valeur
Une entreprise crée de la valeur seulement si son ROIC dépasse son WACC. Comprendre le spread ROIC-WACC, le calcul du coût du capital et pourquoi c'est le test le plus important en analyse fondamentale.
EVA (Economic Value Added) : définition, calcul et lien avec le spread ROIC-WACC
L'EVA (Economic Value Added) expliquée : définition, formule, exemple chiffré, lien avec le spread ROIC-WACC, MVA et limites. Comment mesurer en euros la valeur créée par une entreprise.
Allocation du capital : comment juger ce qu'une entreprise fait de son cash
L'allocation du capital expliquée : réinvestir, acquérir, se désendetter, verser des dividendes ou racheter des actions. La règle ROIC-WACC pour juger les choix de la direction, exemples réels et signaux d'alerte.